안녕하세요? 희망과 일상 회복의 빛을 비추는 법무법인 새별 법조기자출신 형사전문 안성열변호사입니다.

 

"회사 내부 정보를 

조금 먼저 알았을 뿐인데 

형사처벌까지 받는다고요?"

실제로 상.담.을 진행하다 보면 이런 질문을 자주 받습니다.

주식 거래 과정에서 알게 된 정보, 투자 유치 소식, 임상시험 결과, 유상증자 계획, 인수합병 논의 등은 기업 관계자들에게는 일상적인 업무의 일부처럼 느껴질 수 있습니다.

하지만 자본시장에서는 다릅니다.

누군가는 알 수 없는 정보를 특정인만 먼저 이용해 이익을 얻었다면 시장의 공정성은 무너질 수밖에 없습니다.

최근 금융당국과 검찰은 미공개정보 이용, 시세조종, 부정거래행위 등에 대해 강도 높은 수사를 이어가고 있으며, 실제 거래 규모가 크지 않더라도 엄중한 처벌이 내려지는 사례가 늘고 있습니다.

법조기자 출신 형사전문변호사로 활동하며 수많은 경제범죄 사건을 분석하고 대응해 온 경험상, 자본시장법위반 사건은 초기 대응에 따라 결과가 크게 달라지는 대표적인 분야인데요.

오늘은 자본시장법위반 혐의를 받고 계신 분들이 반드시 알아야 할 핵심 대응방안을 말씀드리겠습니다.

현재 관련 혐의를 받고 계시다면, 혼자 끙끙 앓기보다 저 안성열과 함께 사건을 해결할 대응 방안을 세워보시길 권해드립니다. 

 

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많은 분들이 자본시장법위반이라고 하면 주가조작만 떠올립니다.

그러나 실제 수사 실무에서는 훨씬 다양한 행위가 문제가 됩니다.

대표적으로는 다음과 같습니다.

미공개중요정보 이용

시세조종행위

허위공시

부정거래행위

차명계좌 이용 거래

풍문 유포

통정매매

가장매매

특히 미공개중요정보 이용 사건의 경우 "회사 내부에서 이미 많은 사람이 알고 있었다", "공식 발표 전 소문으로 들었다"는 주장만으로는 혐의를 벗기 어렵습니다.

수사기관은 정보 취득 시점, 거래 시점, 직책, 접근 권한, 거래 규모 등을 종합적으로 검토하여 판단하기 때문입니다.

따라서 단순히 "고의가 없었다"는 설명만으로 대응하는 것은 매우 위험합니다.

 

자본시장법위반 사건에서 많은 피의자들이 가장 놀라는 부분이 있습니다.

바로 부당이득 산정 방식입니다.

실제로는 얼마 벌지 못했다고 생각했는데 수사기관은 훨씬 큰 금액을 기준으로 혐의를 구성하는 경우가 적지 않습니다.

예를 들어 미공개정보를 이용하여 주식을 매수한 뒤 주가가 급등했음에도 매도하지 않고 보유하다가 이후 주가가 하락한 상황을 생각해 보겠습니다.

당사자는 "결국 실제 수익은 크지 않았다"고 주장할 수 있습니다.

하지만 법원은 정보가 시장에 반영되어 형성된 평가이익 자체를 범죄수익으로 판단하는 경우가 많습니다.

즉, 실제 손에 쥔 돈보다 훨씬 큰 금액이 부당이득으로 인정될 수 있다는 의미입니다.

그 결과 벌금, 추징금, 양형기준 모두 예상보다 훨씬 무거워질 수 있습니다.

 

자본시장법위반 사건은 일반 형사사건과 다르게 금융자료 분석이 핵심입니다.

검찰과 금융감독원은 다음과 같은 부분을 집중적으로 확인합니다.

첫째, 정보 접근 경위입니다.

어떤 과정을 통해 해당 정보를 알게 되었는지 확인합니다.

둘째, 거래 시점입니다.

정보를 알게 된 직후 거래가 이루어졌는지 살펴봅니다.

셋째, 거래 패턴입니다.

평소 투자 습관과 다른 거래가 있었는지 분석합니다.

넷째, 통신내역과 전자자료입니다.

메신저, 이메일, 문자, 통화기록 등을 통해 정보 전달 여부를 확인합니다.

다섯째, 관련자 진술입니다.

함께 정보를 공유하거나 거래한 사람이 있는지 조사합니다.

특히 최근에는 디지털포렌식 수사가 적극적으로 활용되고 있어 삭제된 자료까지 복구되는 사례도 많습니다.

따라서 초기 조사 단계부터 전략적인 대응이 필요합니다.

가장 먼저 해야 할 일은 섣부른 해명이나 임의 진술을 자제하는 것입니다.

억울한 마음에 설명하려다가 오히려 불리한 진술이 조서에 남는 경우가 적지 않습니다.

실제로 많은 사건에서 초기 진술이 유죄 판단의 중요한 근거가 되기도 합니다.

또한 거래내역, 정보 취득 경위, 투자 목적, 과거 거래 패턴 등을 객관적인 자료로 정리해야 합니다.

특히 다음과 같은 부분은 반드시 검토해야 합니다.

정보가 이미 공개된 상태였는지

시장에 유사한 루머가 존재했는지

거래가 정기적인 투자 활동이었는지

정보와 거래 사이 인과관계가 존재하는지

공동정범이나 공모 관계가 인정될 수 있는지

이러한 부분은 단순한 사실관계가 아니라 법리적인 검토가 필요한 영역입니다.

따라서 조사 초기부터 사건 방향을 설정하는 것이 무엇보다 중요합니다.

자본시장법위반 사건은 일반적인 주식 투자 문제가 아닙니다.

한 번 혐의가 인정되면 막대한 벌금은 물론이고 추징금, 자격정지, 실형까지 이어질 수 있습니다.

특히 최근 법원은 시장질서를 훼손하는 금융범죄에 대해 매우 엄격한 태도를 보이고 있습니다.

법조기자 출신 형사전문변호사인 안성열 변호사는 수많은 사건을 취재하고 분석해 온 경험을 바탕으로, 일반 형사사건은 물론 투자사기, 자본시장법위반, 경제범죄 사건에 대한 체계적인 대응 전략을 제공하고 있습니다.

또한 한국벤처투자 인사위원회 외부전문가로 활동하며 투자 및 기업 관련 구조에 대한 이해를 바탕으로 사건을 다각도로 분석하고 있는데요.

자본시장법위반 혐의는 초기 진술과 자료 제출 방향에 따라 결과가 크게 달라질 수 있습니다.

만약 현재 금융감독원 조사, 검찰 수사, 압수수색, 출석 요구 등을 받은 상황이라면 혼자 판단하지 마시고 사건 초기부터 전문적인 법률 검토를 받아보시기 바랍니다.

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법무법인 새별입니다.

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